美国EB5投资移民一度火爆的原因就是，申请条件相对宽松，而在去年11月21日起，投资移民的申请条件提高了，投资金额从50万涨到90万，100万涨到180万。
“狼来了”的口号喊了多年，等“狼”真的来了，确实引起了移民市场的轩然大波，那么在投资移民涨价后申请人需要迎接哪些挑战呢？
挑战一资金来源证明的难度越来越大
投资门槛的上涨给投资人的资金成本带来了一定资金压力，但对于今天绝对的高净值家庭来说，很可能额外40万美金（或者80万美金）的现金增量不是大问题，而是合法解释大量资金来源才是难题。目前市场上采取EB-5资金来源合法证明的途径大部分是通过房产抵押或出售，因为操作简单成本也低。一般房产的出售价值450-500万人民币左右，但如果投资金额提高后，要求价值也相应提高至少到700-1000万人民币，也许对于一线大城市北上广深的房产来说，没有难度，因为这些地区房价普遍都很高。但是对于二三线城市的投资人来讲，满足这样条件的单套房产就很困难了，需要多套房产或者房产加其他收入组合的方案。据了解，移民局对于资金来源的要求和审批越来越严格，不仅RFE补件的情况越来越多，而且质疑的问题也越来越难，要求提供的材料也越来越细化且苛刻。比如企业收入的完整缴税证明、审计报告、银行流水证明等，如果是来自于他方转入资金，还需要对其转入资金进行详细解释，同时提供支持性文件。这笔收款到底是债务偿还，服务费收入，还是其他性质收入？由此而涉及到的双方签字借款合同（或服务协议），甚至衍生的完税证明、银行证明等也是必要收集并提供的申请材料。如果申请人不能提供相应文件或者材料不全，将极有可能在未来I-526申请过程中出现RFE补件或者I-526被拒签的风险。由此可见，移民局对资金来源审理收紧的趋势是势在必行的，而且已经越来越明显。这就是我们常常说到的“钱能解决的问题不是问题，钱不能解决的问题才是问题”！
挑战二境外付款路径的要求越来越严
有些移民中介在EB5投资移民还是50万美金的时候，建议用“蚂蚁搬家”（即申请人通过多位朋友或亲人协助在境外完成投资款支付），而这种方式从严格意义上讲本身就违反了外汇管理条例。在如今投资金额上涨到90万美金，另有超过10万美金的管理和律师费用的情况下，继续建议“蚂蚁搬家”，那就是在严重误导客户了，既耽误操作时间，又增加监管的风险。还有一些误导的操作，比如第三方个人或公司境内外换汇“对敲”，或者地下钱庄、境外换汇平台等等，更是对内面临违反外汇管理规定的风险，对外又面临国际反洗钱(Anti-money laundering)的审查。在2019年2月1日最高人民法院联合最高人民检察院共同发布了《关于办理非法从事资金支付业务、非法买卖外汇刑事案件适用法律若干问题的解释》重要文件。文件中明确指出以下行为构成非法换汇，并将根据情节严重程度以刑事犯罪和处罚。
*以境内直接交易形式实施的倒买倒卖外汇行为：在国内外汇黑市进行低买高卖，从中赚取汇率差价，俗称“换汇黄牛”；
*以境内外“对敲”方式进行资金跨国（境）兑付的变相买卖外汇行为：在形式上进行的不是人民币和外汇之间的直接买卖，而采取外汇偿还人民币或者以人民币偿还外汇、以外汇和人民币互换实现货币价值转换的行为。例如，资金跨国（境）兑付、不法分子与境外人员、企业、机构相勾结，或利用开立在境外的银行账户，协助他人进行跨境汇款、转移资金等活动。这类地下钱庄又被称为“对敲型”地下钱庄，即资金在境内外实行单向循环，没有发生实质物理流转，通常以转账对账的形式来实现“两地平衡”。
巧合的是，这种“里应外合”式的对手戏近两年在美国移民局案件的审理中也愈来愈频繁发生。USCIS对于投资人的资金境外支付路径材料审核越来越苛刻与严格。对于任何有可能或被怀疑可能涉及国际反洗钱的资金，都会进行严格的背景调查。移民局这一举措，让EB5投资人在申请进程中陷入困扰，结果也导致了境外支付路径方面的RFE补件情况和拒签率也逐渐上升。
所以，未来选择合规合法的资金出海渠道才是硬道理、硬趋势！人民币对外投资不乏合法合规的路径，QDII, QDLP, QDIE,以及ODI等都是很好的方式和通道，如何合法合规地设计投资路径，是海外投资的重要课题。EB5投资移民在涨价到90万美元后，简单粗暴且不合法的资金路径已经后患无穷，也是负责的项目方和中介必须要和客户沟通清楚的。
除了面对以上挑战外，在申请美国EB5投资移民时还是要面对超长排期的问题，涨价后申请人较少，但是并不代表排期距缩短了，如果期间没有移民利好政策来改变现有申请人的排队规则，那么排期将依然不容乐观！
